盘和林:FTX破产影响深远,击碎了货币的交易信誉与信仰

博主:iNFToysiNFToys 2022-12-16 100 0条评论
摘要: 封面新闻记者 吴雨佳11月11日,全球第二大加密货币交易所FTX在推特发布申请破产保护的声明,并宣布创始人Sam Bankman-Fried辞去CEO职务。包括交易所FTX,关联交...

封面新闻记者 吴雨佳

11月11日,全球第二大加密货币交易所FTX在推特发布申请破产保护的声明,并宣布创始人Sam Bankman-Fried辞去CEO职务。包括交易所FTX,关联交易公司Alameda Research等130多个关联公司将按照美国破产法第11章申请破产,这种破产方式允许企业继续经营以变现资产,分阶段偿还破产企业巨额债务。

盘和林:FTX破产影响深远,击碎了货币的交易信誉与信仰

浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林告诉记者,FTX是一个加密货币的交易所,提供NFT工具,提供比特币以太坊的交易服务,也发行自己的货币FTT。若FTX纯粹作为一个交易所,本来不该产生问题。全世界所有的交易所的核心角色都是中间人,交易所在买卖双方之间撮合交易,从交易中收取佣金。如果FTX忠实的履行交易所规则,那么永远不会出问题。但事与愿违。

FTX的前CEO今夏的一次采访的时候曾解释过FTX的业务内容,虽然CEO进行了巧妙的包装,但如今回味这段采访,很多人会用一个耳熟能详的词汇来总结FTX的业务:庞氏骗局。FTX交易所将客户交易资金借给Alameda Research这家FTX集团的子公司,然后用Alameda Research的账户买入自己的加密货币FTT。根据相关报道,Alameda Research从FTX交易所借走百亿美元,而Alameda Research将大部分钱买入FTT币,以此来支撑FTT的市值。对于FTX交易所来说,只要客户不把钱全部提走,FTX交易所就可以用新加入投资人存入的钱支付老投资人的提现需求。

任何旁氏骗局都有终章。近期货币价格跌跌不休,主要是因为宏观经济面美元进入加息升值周期。货币产生于2009年,彼时次贷危机阴霾尚未散去,欧美多个国家通过印钞机来挽救经济,而美元信誉也在彼时进入低估。货币借着美元衰弱打出一个旗号:币将替代信用贬值的美元成为新的世界货币。基于美元贬值而出现泡沫的货币,当然会在美元升值的时候出现下跌,挤出泡沫。再者,美元加息周期也让市场上美元流动性减少,这也家居了币泡沫的挤出,币市场进入熊市。在熊市中,交易所就很容易遭遇客户集中提现的问题。此时流动性危若累卵的FTX交易所就会出现提现挤兑。

屋漏偏逢连夜雨,美元紧缩也导致FTT币价格暴跌。进入11月后,FTT币疯狂下跌,几天时间就从最高24美元跌到2美元。至此,美元紧缩周期导致FTX集团两块多米诺骨牌一起倒下:一边是FTX因为客户集中提现而现金流枯竭;另一边是Alameda Research因为FTT价格暴跌而造成巨大的亏空。最终,FTX集团在11月11日迎来终结。但故事似乎还没有结束,火上浇油的事又发生了,FTX在宣布破产之后再被黑客攻击,6亿美元的加密货币被黑客盗走,有迹象表明,这次黑客攻击发起人大概率是FTX的内部人员。

盘和林认为,FTX集团的破产对于货币有深远影响。

首先,FTX破产破坏了货币交易信誉。FTX存在挪用客户资金的情况,那么其他货币交易所有没有同样的风险。当前除了挪用资金,实际上还有一些明目张胆搞庞氏骗局的币交易所,建立交易所网站的门槛很低,有人直接在网上下载交易所模板,略加改造就能上线交易,很显然,这种缺乏制约的私人交易所更是变本加厉,为所欲为。

其次,FTX破产击碎了货币成为世界货币的信仰。货币从比特币开始,一直就有颠覆金融体系的想法,但信仰者却屡遭“现实暴击”。从之前的Luna币,到现在FTX的破产,再到比特币的暴跌,投资人对于货币的信仰已经相当脆弱。

最后,FTX破产强化了投资人的不安全感。除了交易所不安全,放在钱包里面加密货币也不安全,加密货币丢失、黑客敲诈掠夺等事件层出不穷。

盘和林总结称,币圈“信仰”正在逐渐崩塌,而FTX集团破产很可能成为货币的“滑铁卢”,币将逐渐走向没落。另外,币信仰崩塌会不会影响中国?并不会,因为我国政策面早已未雨绸缪:

我国弱化区块链技术的金融属性。积极和货币脱钩,限制币在国内的流通交易:一边淘汰货币挖矿等落后产能;一边严禁金融机构和币产生业务关联,双管齐下,当前国内金融系统完全和加密货币脱钩,完美规避了币波动所引发的风险。

我国积极推进区块链技术在产业领域的应用。诸如利用区块链进行隐私保护,比如在权证防伪领域应用区块链技术。引导区块链技术向实体经济领域延伸,去解决现实中的难点、痛点问题。

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